[SMM 분석] PV 제품세 환급 임박! 국제적 역량이 중국 공급망과의 격차를 진정으로 줄일 수 있을까요?

이전에 중국 국세청은 PV 제품에 대한 수출세 환급 정책 조정에 대한 발표를 발표했는데, 이는 전 세계 시장에서 광범위한 관심을 끌었습니다. 이러한 상황에서 중국 이외의 기업이 이 기회를 포착하여 중국 제품의 이론적 수출 비용이 상승할 것으로 예상되는 창구 기간 동안 중국 공급망과의 비용 격차를 빠르게 줄이고 경쟁 구도를 재편할 수 있을까요?

현재 중국에서 제조되는 PV 제품(주로 PV 모듈)과 기타 지역에서 생산되는 PV 제품 간에는 상당한 가격 및 비용 차이가 있습니다. 중국 태양광 제품에 대한 수출세 환급 정책이 공식적으로 취소됨에 따라 이러한 격차를 빠르게 좁힐 수 있을지 여부가 글로벌 태양광 업계의 핵심 관심사로 떠올랐다. SMM의 불완전한 통계에 따르면 현재 중국에서 수출되는 모듈과 동남아시아, 인도 등 중국 외 지역에서 수출되는 모듈 간에는 최소 0.05$/W의 눈에 띄는 가격 차이가 남아 있습니다. 글로벌 수급 현황, 산업 기술 전략, 제품 제조 품질 등 3가지 차원을 바탕으로 심층 분석은 다음과 같습니다.

I. 양산 규모: 글로벌 수급 현황

이론적으로 규모의 경제를 달성하기 위해 중국 외 지역의 생산 능력을 확장하는 것은 공급망 비용을 줄이는 효과적인 방법입니다. 그러나 현재 시장 환경에서는 이러한 접근 방식이 상업적 타당성이 부족합니다. 글로벌 PV 시장은 현재 수요와 공급 조정 기간에 있으며, 기존 용량은 이미 시장 수요를 충족하기에 충분합니다. 최종 용도 수요가 갑자기 급증하지 않는 한 단순히 단위 비용을 낮추기 위해 비중국 기지에서 생산량을 늘리는 것은 기본적인 비즈니스 논리에 어긋날 뿐만 아니라 재고 축적 위험을 직접적으로 증가시킵니다.

더욱이, 완전한 PV 산업 체인을 갖춘 세계 유일의 국가인 중국의 핵심 경쟁 우위는 산업 클러스터링이 가져오는 비용 이점에 있습니다. 업스트림 폴리실리콘 및 웨이퍼부터 미드스트림 태양전지 및 보조 재료에 이르기까지 업스트림 및 다운스트림 링크의 높은 지리적 집중은 중간 물류 비용과 재고 주기를 크게 줄여 복제하기 어려운 포괄적인 비용 이점을 창출합니다. 이와 대조적으로, 중국 이외의 기지는 국경 간 원자재 할당과 관련된 높은 비용으로 인해 전반적인 경쟁력이 약화되는 분산된 공급망 문제에 직면하는 경우가 많습니다. 게다가 인건비와 교통비도 무시할 수 없습니다. 중국은 고도로 발달된 물류 인프라와 함께 기술적으로 성숙한 대규모 인력을 자랑하며 매우 높은 생산 수율과 운송 효율성을 보장합니다. 그러나 해외 제조기지의 경우 노동력 숙련도와 공급망 물류 지원 측면에서 아직 축적할 시간이 필요하다. 전체 산업 체인의 시너지 효과와 요소 비용의 차이로 인해 형성된 이러한 포괄적인 장벽으로 인해 단기적으로 단순한 생산 능력 확장을 통해 비용 단점을 보완하기가 어렵습니다. 따라서 신규 주문의 강력한 지원 없이는 가격 차이를 줄이기 위해 생산량을 늘려 고정비를 희석시키려는 시도 없이는 한계 이익이 잠재적인 운영 위험을 거의 감당할 수 없습니다.

II. 기술 수출 수준: 핵심 기술 보유 전략으로 경쟁 우위 유지

규모의 경제가 큰 효과를 발휘하기 어려운 상황에서, 기술동기화는 이론적으로는 비용 절감을 위한 또 다른 경로임에도 불구하고 기업의 핵심 경쟁력 보호 및 글로벌 레이아웃 전략과 관련된 제약으로 인해 구현에 객관적인 한계가 있습니다. 핵심 원가절감 기술이나 고효율 태양광 모듈 생산 공정이 동시에 해외 제조 기지로 이전된다면 글로벌 시장에서 중국 국내 공급망의 가격 결정력이 약화될 것이다. PV 산업의 경쟁 우위는 주로 빠른 기술 반복과 정밀한 프로세스 제어에서 비롯됩니다. R&D 투자에 대한 상업적 수익을 보호하고 제품 차별화 이점을 유지하기 위해 일류 기업은 일반적으로 "기술 그라데이션 이전" 전략을 채택합니다. 이는 잘 발달된 R&D 지원과 대응력 있는 공급망을 갖춘 중국 국내 기지에 최신 비용 절감 프로세스와 고효율 기술(예: 최첨단 N형 반복 기술)을 우선적으로 배포하는 것을 의미합니다.

이 전략은 신기술의 성숙도와 수율이 최적 수준에 도달한 후에만 신기술이 점진적으로 해외로 진출되도록 하는 동시에 핵심 지식재산 확산과 관련된 위험을 관리하는 것을 목표로 합니다. 결과적으로, 중국 이외의 공급망은 비용 절감 및 효율성 개선을 주도하는 최신 세대의 프로세스보다는 장기간에 걸쳐 시장에서 검증된 성숙하고 표준화된 기술을 주로 채택합니다. 이러한 상업적으로 논리적인 기술 구배는 해외 기지가 기술 도약을 통해 단기적으로 상당한 비용 절감을 달성할 가능성을 객관적으로 제한합니다.

III. 제품 성능 및 제조 일관성 수준: 지역 간 객관적인 세대 간 차이가 존재함

일류 기업은 전 세계 제조 기지에 걸쳐 통일된 품질 관리 시스템을 구현하지만, 중국 기지, 해외 기지, 해외 PV 모듈 생산업체의 제품 간에는 특정 전력 등급과 광전 변환 효율에 객관적인 차이가 있습니다. 첫째, 생산라인 장비의 반복에 따른 성능 차별화가 발생한다. 중국 생산 현장은 최신 제조 기술의 주요 출시 장소이자 허브로, 생산 라인 업데이트 빈도가 매우 높고, 장비 정밀도와 자동화 수준이 업계 최고 수준입니다. 이와 대조적으로, 국제 제조 기지는 투자 회수 주기와 장비 수입/수출 절차의 제약을 받아 상대적으로 생산 라인 업그레이드 속도가 느려집니다.

210R 폼 팩터를 예로 들면, 현재 중국 국내 기지에서 생산되는 기존 모듈의 전력 정격은 650~660W 범위에서 안정화되었으며 일부 초고전력 제품은 최대 670W에 달합니다. 그러나 해외 제조 기지의 유사 제품의 평균 전력은 주로 620W 또는 그 이하에 집중되어 있습니다.

이러한 전력 등급의 큰 차이는 제조 공정의 세대 간 차이를 직접적으로 반영하므로, 동일한 유형의 모듈을 생산하더라도 국제 기지의 평균 출력 성능이 일반적으로 중국 기지의 평균 출력 성능보다 낮습니다. 둘째, 공급망의 성숙도도 제품 일관성에 큰 영향을 미칩니다. 중국은 안정적인 보조 재료 공급과 통일된 표준을 통해 모듈 캡슐화 손실을 효과적으로 최소화하는 등 세계적으로 가장 완벽한 공급망 클러스터를 자랑합니다. 반면, 동남아시아 및 기타 지역에서는 일부 보조 재료를 수입에 의존하거나 현지 공급업체와의 조정이 필요하며, 공급망의 사소한 변동으로 인해 모듈 전기 성능의 집중도가 덜 집중되어 고출력 출력의 비율이 상대적으로 낮아질 수 있습니다. 또한 기업은 중국 내 최고의 변환 효율성, 최신 기술 경로, 제품 용량을 위한 R&D 리소스를 배치하는 데 우선순위를 두는 경향이 있습니다. 현재 국제 기반에서는 보다 성숙하고 수율이 높은 주류 제품의 제조를 주로 처리하므로 중국산이 아닌 제품이 최고 수준의 성능 매개변수에서 중국산 제품보다 뒤처지는 경우가 많습니다.

IV. 결론

요약하자면, 현재 중국 공급망과 비중국 공급망 간의 가격 차이는 본질적으로 글로벌 산업 부문 구조, 경쟁 전략, 제품 기술의 세대 간 격차의 결과입니다. 비용 관점에서 볼 때, 글로벌 수요 및 공급 펀더멘털은 비용 절감만을 목표로 하는 국제 제조 기지의 맹목적인 확장을 지원하지 않습니다. 기술적으로 핵심 비용 절감 및 효율성 향상 기술에 대한 보유 전략은 중국 공급망이 비용 우위를 유지하도록 보장할 것입니다. 제품 논리 측면에서 볼 때, 중국 기지의 생산 라인 장비 및 공급망 지원의 이점은 중국산 모듈이 전력 및 효율성 면에서 앞서도록 유지합니다. 따라서 수출세 환급의 취소는 이러한 근본적인 산업 논리를 바꾸지 않았습니다. 중국과 비중국 공급망 간 비용 및 기술 격차는 단기적으로 큰 변화 없이 유지될 것으로 예상돼 급속도로 좁혀지기는 어려울 것으로 보인다.